Как да изчислим ликвидния риск

Много инвеститори сравняват инвестициите, базирани на ликвидност; това е, колко лесно е да се намери пазар за вашия актив. В края на краищата, стойността на един актив не означава нищо, ако не можете да намерите купувач. Поради тази причина инвеститорите обичат да разглеждат ликвидния риск като начин да се прецени колко лесно ще бъде продажбата на актива и / или конвертирането в пари. Най-често срещаната мярка за ликвидност е „спред купува и продавай“ (bid / ask spread). Това е разликата между цената на покупката и продажбата на актива. Можете също да използвате пазарна капитализация.

Изчисляване на ликвидния риск чрез намиране на разликата между офертния и търсения спред.

Определете цената на офертата

стъпка

Определете цената на офертата. Тази "офертна цена" е най-високата цена, която инвеститорите са склонни да платят за дадена акция. Цената на офертата се показва, когато получите актуална оферта от услуга за новини или брокер. Да предположим, че цената на офертата е $ 30.

стъпка

Определете цената "попитайте".Това е най-ниската цена, за която инвеститорите са склонни да продават акции. Подобно на офертата, продаваната цена е налична на брокери и финансови сайтове. Предполагам, че цената на "запитване" е $ 34.

стъпка

Намерете разликата между цената на офертата и търсената цена. Изчислението е: $ 34 - $ 30 = $ 4. Колкото по-голям е спредът, толкова по-ниска е ликвидността, тъй като купувачите (онези, които купуват) и продавачите (тези, които искат) са по-скъпи по цена и по-вероятно да направят продажба или сделка.

Определете пазарната капитализация

стъпка

Определете текущата цена на акциите. Предполага се, че текущата цена на акциите е $ 34.

стъпка

Определете броя на притежаваните акции. Това е в раздела "акционерния капитал" на баланса. Балансът се намира в годишния отчет на компанията. Предполага се, че броят на издадените акции е 1 милион.

стъпка

Изчислете пазарната капитализация. Това е текущата цена на акцията, умножена по общия брой акции. Отговорът: 1 милион акции се умножават по 34 долара на акция, или 34 милиона долара. Като цяло, колкото по-висока е пазарната капитализация, толкова по-висока е ликвидността.