Съдържание:
Брокерите и попечителите, заедно с клиринговите къщи, са основните посредници в търговията. Докато посредниците инициират сделки и клирингови къщи ги уреждат, попечителите осигуряват достъп и контрол върху клиентските активи, използвани в търговията. Брокерските услуги могат да бъдат интегрирани с уреждането на попечителството и търговията, но такава търговска интеграция може да представлява конфликт на интереси.
Първичен брокер
Малките и средните брокери често предоставят услуги само на малки, индивидуални инвеститори и някои ограничени институционални клиенти, като разчитат на други доставчици на търговски услуги за съхранение на активи и разрешение за търговия. Главните брокери обслужват големи институционални клиенти, като хедж фондове и богати инвеститори. Главен брокер често има възможността да предлага други търговски услуги, като попечител и клиринг, по начин, който добавя удобство за клиентите да управляват своите търговски сметки.
попечител
Традиционно попечител е трета страна, която брокерските фирми използват, за да предпазят търговските си активи на клиентите си, за да елиминират всякакви притеснения, които клиентите могат да имат за безопасността на парите си. Попечителят държи физически притежаваните активи за търгуване: сертификати за ценни книжа - хартиени и електронни - и всякакви парични средства. Без одобрението на попечителя, брокерът не може да получи достъп до клиентски активи. Това помага за предотвратяване на злоупотреба с пари на клиенти от брокер.
Търговска интеграция
Търговската интеграция се отнася до обработката на различни аспекти на търговските услуги от един-единствен брокер, най-вероятно сред основния брокер. Различните брокерски клиенти често имат различни изисквания за това как техните посредници трябва да предоставят различни търговски услуги. Институционалните клиенти на различни инвестиционни фондове могат да предпочитат по-навременна информация за своите сделки, за разлика от често предпочитаната от индивидуалните клиенти безопасност. Чрез комбиниране на брокерски услуги и попечителски услуги - и клирингови услуги, ако е необходимо - основният брокер може да направи търговията по-ефективна за клиентите.
Конфликт на интереси
Без проверките и балансите, предоставени от попечител на трета страна, основният брокер, предлагащ както брокерски услуги, така и съхранение на активи, може да има конфликт на интереси между обслужването на интересите на своите клиенти и преследването на собствените си интереси. Основната грижа, която клиентите на този основен брокер трябва да имат, е как парите им са запазени. За да увери клиентите, че техният брокер няма да злоупотреби с активите си за собствена сметка, брокерът може да предложи услуги по попечителство чрез отделен правен субект на дъщерното му дружество, като предоставя бързи търговски услуги и намалява конфликтите на интереси.