Какво е покритие на паричния дълг?

Покритието на паричния дълг, в най-простите условия, е размерът на дълга, който може да бъде покрит от размера на наличните пари в момента. Коефициентът на покритие на паричния дълг е важен инструмент при разглеждане на финансов отчет за бизнеса, тъй като той може да ви каже колко време ще е необходимо на бизнеса да изплати текущите си дългове.

Коефициент на покритие на паричния дълг Формула

За да се определи съотношението на паричното покритие на дълга тази проста формула може да се използва: "(паричен поток от операции - дивиденти) / общ дълг." Уверете се, че използвате правилна математическа процедура (попълване на стойностите в скоби, след това разделяне на общия дълг).

Обяснение на дебитното съотношение на дълга

Нека използваме прост номер - ако една компания има съотношение на дълга в брой от $ 10 и изплати дивиденти от $ 5 с дълг от $ 5, то те ще имат съотношение 1: 1. По-специално, (10-5) / 5, което ще бъде равно на 5/5, или дори на 1/1 съотношение. Тази компания ще може да изплати пълния си дълг за една година. Въпреки това една компания с 10 долара в брой, 8 долара в дивиденти и 5 долара ще изглежда така: (10-8) / 5 или 2/5 за съотношение 2,5, което означава, че компанията ще изплати текущите си дългове в рамките на 2,5 години.

Определяне на високо съотношение на покритие на паричния дълг

Покритие на паричния дълг от 1: 1 би означавало, че една компания може да покрие 100% от дълга си за период от една година - много приемлива цифра. Според Investopedia съотношението на дълга, което може да покрие поне 80% от дълг на компанията, ще се счита за приемливо. Приемливото ниво на паричните средства към дълга обаче зависи от различни външни фактори и от риска, който един инвеститор или бизнес желае да поеме.

Мярка за ликвидност

Покритието на паричния дълг не се измерва в определен период от време, например годишно. Вместо това формулата се използва за измерване на променящите се задължения на организацията, когато се предоставят финансови отчети. Формулата взема всички нетни парични средства от оперативни дейности във всеки даден момент и ги разделя на средни текущи задължения, позволявайки на инвеститорите да определят дали компанията оперира на нива, които може да поддържа по отношение на текущия дълг. Чрез определянето на съотношението на паричния дълг може да се определи по-лесно точката на ликвидност за дадена организация.

Предупреждения за анализ на съотношението на паричния дълг

Стандартните съотношения на покритие на паричния дълг използват много либерална формула за определяне на ликвидността, но други фактори, като краткосрочно заемане, дългосрочно позициониране в дългове, изкупени акции за парични средства от служители и притежатели на привилегировани акции на дружеството (акции, които са гарантирани преди обикновени опции върху акции), разходите за оперативен лизинг (сгради и лизинг на оборудване) също трябва да бъдат взети под внимание.