Съдържание:
Съществуват четири основни вида финансови рискове: кредитен, лихвен, пазарен и ликвиден риск. Тези рискове засягат всички аспекти на финансирането, включително инвестиране на акции и облигации, корпоративни финанси, потребителско финансиране и международна търговия. Рисковете, които те представляват, обикновено се колебаят в икономиката. По време на рецесия кредитните рискове и пазарните рискове са високи. Тъй като Федералният резерв манипулира лихвените проценти, за да забави прегряването на икономиката или да се възстанови от рецесията, съществува лихвен риск. Ликвидният риск е свързан с пазарните възприятия за бъдещия риск и възможността за бързо ликвидиране на инвестицията, ако е необходимо.
Кредитен риск
Възможността дадена инвестиция да загуби стойност поради намаляваща финансова стабилност на съответната компания се нарича кредитен риск. Рискът от неизпълнение е един компонент, който се отнася до потенциала на финансово отслабена компания да не изпълни плащанията си по лихви и главница към притежателите на облигации и евентуален срив на предприятието, което прави акцията безполезна. Високият кредитен риск, независимо дали става въпрос за инвестиции в ценни книжа или потребителски и корпоративни кредити, води до високи лихвени проценти, за да компенсира потенциала на просрочените плащания или общия размер на неизпълнението.
Лихвен риск
Икономическите условия предизвикват лихвен риск. Когато Федералният резерв реши, че икономиката е прегряла до степен, че инфлацията е риск, тя ще въведе рестриктивна парична политика. Това се състои в премахване на пари от системата и повишаване на лихвените проценти. По-високите лихвени проценти причиняват спад на пазарната цена на облигациите. Когато икономиката е в рецесия, Фед ще въведе експанзионистична парична политика, добавяйки пари към системата и понижавайки лихвените проценти. Тази форма на лихвен риск засяга предимно банките, защото те получават парите, които отпускат чрез депозитни и спестовни сметки. Ако пишат едногодишни компактдискове на 8%, а лихвените проценти падат бързо, те могат да отпуснат тези пари на цена 6% и да загубят пари, докато CD-тата не израснат и могат да заменят тези депозити с 4% или по-ниски с нови компактдискове. Инфлационният риск е функция на паричната политика на ФЕД и може също да се разглежда като част от лихвения риск.
Пазарен риск
Катастрофално събитие, което предизвиква пазарна реакция, нагоре или надолу, е един пример за пазарен риск. Промените в политиката на Фед, промените в икономиката, както се вижда от месечното публикуване на различни статистически данни за икономическите показатели, изненадващи отчети за приходите от големи компании, които показват слабост в ключовите индустрии и нормалната пазарна консолидация, са всички пазарни рискове. Те влияят върху цената на инвестициите и, в зависимост от това дали притежавате акции или облигации, са нетни къси (продадени без притежание в очакване на спад в пазарната цена) или дълго (собствено в очакване на покачване на пазарната цена) вашите инвестиции, можете да очаквате да изпитате пазарен риск.
Ликвиден риск
Някои инвестиции, като частни покупки на акции без търговия, не са ликвидни - те не могат лесно да бъдат продадени. Други инвестиции, като много малки емисии публично търгувани акции, не са лесни за продажба, защото акциите не търгуват ежедневно, тъй като не много хора се интересуват от покупката. Други случаи на неликвидност се случват, когато се говори, че компания е на ръба на фалита, преживява драстично събитие или търговията е спряна поради дисбаланс между обема на акциите за продажба и обема на поръчките за покупка. Ликвидният риск се отразява на способността ви да продавате бързо ценните си книжа и може да повлияе на цената, която получавате.