Съдържание:
- Предимство: производителност във времето
- Предимство: Изпълнение срещу конкурентите
- Недостатък: Тесен фокус
- Недостатък: Методологии на счетоводството
За да се идентифицират потенциално печеливши инвестиции, инвеститорът трябва да разбере финансовото състояние на дадена компания или фирма. Когато взема решение за кредитиране и поемане, финансовата институция трябва да има разбиране за финансовите отчети на дружеството. Анализът на съотношението позволява основен анализ и обобщение на финансовите възможности на компанията и основно разбиране на финансовия профил на фирмата.
Предимство: производителност във времето
Анализът на съотношението е силен показател за финансовите резултати на компанията във времето. Един анализатор може да изчисли същото съотношение през различните периоди от време, за да идентифицира конкретни компоненти на финансовите резултати на компанията, които могат да се подобрят или намалят. Анализът на съотношенията използва относителни проценти, а не суми в долари, което позволява по-лесно сравняване между периодите. Анализът на съотношението може да помогне за разграничаване между фирми, които могат да се провалят, и фирми, които са печеливши.Чрез внимателното използване на анализа на финансовите съотношения, анализаторът може да открие финансови проблеми до пет години, преди дадена фирма се провали.
Предимство: Изпълнение срещу конкурентите
Анализът на съотношението може да се използва за оценка на представянето на компанията спрямо други конкуренти, които работят в рамките на една и съща индустрия. Компаниите, които работят в една и съща промишленост, обикновено имат сходни финансови профили. Така изчисленото съотношение, което е значително над или под средното за индустрията, може да показва особено силно или особено слабо представяне на компанията в определени области.
Недостатък: Тесен фокус
Анализът на съотношението може да доведе до тесен фокус върху определени елементи на финансовите резултати на компанията. Важно е да се вземат предвид всички съотношения един спрямо друг. Например едно съотношение може да показва ниски нива на ликвидност, докато друго съотношение може да показва висока степен на оперативна рентабилност. Финансовите съотношения следва да се разглеждат като цяло; в случай на привидно противоречива информация може да бъде оправдан по-задълбочен анализ на финансовите отчети.
Недостатък: Методологии на счетоводството
Някои коефициенти могат да бъдат неблагоприятно засегнати от счетоводните методологии на компанията. Например, ускорената амортизация може да надцени реалните разходи за амортизация на компанията. Дългът може да бъде финансиран чрез различни дъщерни или задбалансови сметки. По този начин, при прегледа на резултатите от анализа на финансовите показатели, анализаторът трябва да е запознат с методологиите за финансово отчитане, използвани от дружеството. Те често се обсъждат в бележките към финансовите отчети.