Как се прави анализ на баланса

Балансът е финансов отчет, който описва финансовите позиции на компанията към дадена дата, обикновено в края на фискално тримесечие или година. Счетоводният баланс е форматиран така, че представя активна база на компанията, балансирана спрямо пасивите и собствения капитал. Общите активи минус общите пасиви са равни на нетните активи на дружеството или на собствения капитал. Балансите могат да бъдат некласифицирани или класифицирани.Некласифицираните баланси са грубо подготвени и обикновено се използват само за вътрешно отчитане; класифицираната версия категоризира активите и пасивите в краткосрочен или дългосрочен план и ги изброява във възходящ ред на ликвидността.

Балансите съдържат полезна информация за оценка на финансовия риск на компанията. Кредит: Comstock / Stockbyte / Getty Images

Анализ на общия размер

Една важна стъпка в анализа е общият размер на баланса, който включва представяне на всяка позиция от активите като процент от общите активи и всеки пасив и капиталови позиции на акционерите като процент от общите пасиви и собствения капитал. Това позволява да се правят прости сравнения на високо детайлно ниво. Например, може да искате да анализирате пари в брой като процент от общите активи, ако платежоспособността на предприятието е проблем. По същия начин може да искате да наблюдавате тенденциите в приходните сметки като процент от общите пасиви и собствен капитал, ако събирането е елемент от значение.

Анализ на бенчмарк

Анализът на бенчмарк е от решаващо значение за анализа на баланса. Необходимо е да се получат сравнителни данни за баланса - в съотношение форма и общ размер - от партньорска група за сравнение. Важно е партньорската група да е силно сравнима по отношение на бизнес, размер и други количествени и качествени фактори, така че сравнението е смислено. Асоциацията за управление на риска публикува своите „Годишни проучвания на извлеченията“, които предоставят голямо количество подробни финансови данни, разбити по отрасли. Това е полезно за този вид анализ.

Анализ на съотношението

Анализът на съотношението също е критичен компонент при анализа на баланса и връзките с анализа на бенчмарка. Анализът на съотношението изисква използването на балансовите позиции за изчисляване на различни финансови съотношения, които могат да се сравнят с финансовите съотношения, получени от бенчмарк групата. Например, коефициентът на ликвидност като текущото съотношение - равен на текущите активи, разделен на текущите задължения - може да се сравни с медианната група от партньорски групи. Работният капитал е друга важна мярка. Чрез изчисляване на коефициентите, използвайки исторически резултати, можете да наблюдавате тенденциите нагоре или надолу в данните. Ако не съществува тенденция, непостоянното представяне може да означава определено ниво на операционен риск, свързан с дружеството.

Акции на акционерите

Възвръщаемостта на собствения капитал е силно свързана с основната дейност на акциите. Кредит: Адам Казмиерски / iStock / Getty Images

Акционерният капитал е ключов показател за здравето на дружеството и богатството на акционерите. Наблюдавайте дали тенденциите на собствения капитал на акционерите са нагоре или надолу или са нередовни. Можете също така да изчислите възвръщаемостта на собствения капитал от раздела за собствения капитал на баланса. Доходността на собствения капитал е равна на нетната печалба, разделена на собствения капитал. Нетната печалба е позиция на отчета за доходите, но за всяка финансова година промяната в неразпределената печалба плюс изплатените дивиденти е равна на нетната печалба. Както неразпределената печалба, така и изплатените дивиденти се предоставят чрез раздела за собствения капитал на баланса.