Съдържание:
Инвеститорите обичат да изследват две неща, преди да инвестират в ценни книжа: нивото на риск и потенциала за възвръщаемост. Рискът често е мярка за движение на цените или нестабилност. Връщането е функция на инвестиционните приходи или загуби. Възвръщаемостта, съобразена с риска, разглежда както възвръщаемостта на инвестициите, така и риска, свързан с производството. Едно от най-популярните мерки за връщане на риска е коефициентът на Шарп.
стъпка
Определете средната възвръщаемост на портфейла си. Това се посочва в извлечението за сметката ви. Ако сте имали печалба, връщането е положително; ако сте претърпели загуба, връщането ще бъде отрицателно. Да кажем, че извлечението по сметка показва, че сметката е нараснала с 8.5%.
стъпка
Определете безрисковия лихвен процент. Това е процентът на инвестициите, които са безрискови. Като цяло инвестиционните специалисти са съгласни, че възвращаемостта на шест или дванадесетмесечен американски държавен дълг е безрискова норма на възвръщаемост. Да кажем, че безрисковата ставка е 3%.
стъпка
Определете стандартното отклонение на вашето портфолио. За това можете да използвате MS Excel. В колона А се изброяват 10 стойности на Вашия портфейл от 10 различни извлечения. В клетка A11 въведете следната формула: "STDEV (A1, A2, … A10). Да кажем, че стандартното отклонение е 5.
стъпка
Изчислете рисковата норма на възвръщаемост. Извадете безрисковия лихвен процент от средната норма на възвращаемост на портфейла и го разделите със стандартното отклонение на портфейла. Изчислението е: (8,5% - 3%) / 5 = 0,011 или 1,1%.