Средната възвръщаемост на фондовия пазар

Средната възвръщаемост на фондовия пазар е инструмент, който инвеститорите могат да използват, за да преценят историческото представяне на фондовия пазар. От 1928 г. средният процент на възвръщаемост на индекса Standard & Poor's 500 - известен като S&P 500 и използван като барометър за пазара като цяло - е 9,8%. Въпреки това, има много различни начини за измерване на възвръщаемостта на фондовия пазар.

Средната ставка на възвръщаемост на акциите: Sarawutnam / iStock / GettyImages

Две допълнителни мерки за връщане на фондовия пазар

Други два пазарни индекса, използвани за измерване на доходността на фондовия пазар, са Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Composite. Dow се състои от 30 компании, за които се предполага, че имат най-голям ефект върху икономиката на САЩ.

Дългосрочната средна възвръщаемост за Dow е 10,18%.

В Nasdaq Composite са включени повече от 2500 компании, търгувани на борсата Nasdaq, която в миналото е била домакин на по-спекулативни компании, но е и дом на някои от най-известните компании в света, като Apple.

Nasdaq е основан едва през 1971 г., но годишният й приход от 5 февруари 1971 г. до 18 февруари 2018 г. е 9,53%. През този съкратен период от време S&P връща средно 7.35%, докато възвръщаемостта на Dow е 7.36%.

Ефект от дивидентите

Когато източниците цитират дългосрочната средна възвръщаемост на фондовия пазар, те обикновено осигуряват общи данни за възвръщаемостта. Общата доходност включва ефекта от дивидентите, които са парични плащания, които компаниите правят директно на инвеститорите, обикновено на тримесечие. Ако реинвестирате тези дивиденти, като ги използвате за закупуване на повече акции, дългосрочната ви възвращаемост ще се увеличи. Например, от февруари 1897 до февруари 2018 г., дългосрочната обща доходност за Dow Jones е 10.18%, но без ефекта на реинвестираните дивиденти, тази възвращаемост спада само до 5.46%.

Как да използваме средната възвръщаемост на фондовия пазар

Важно нещо, което трябва да осъзнаем е, че "средната" възвръщаемост на фондовия пазар не е "очакваната" възвръщаемост, която е непознаваема. Във всяка една година е малко вероятно фондовата борса да върне „средната“ възвръщаемост. Например, според LPL Financial, само шест години завършиха с печалба между 5 и 10 процента. Въпреки това, дългосрочната средна възвръщаемост може да се използва за целите на сравнението с други потенциални инвестиции, като например облигации или депозитни сертификати, или дори с различни пазарни индекси, като Dow срещу S&P 500.