Съдържание:
Датата на сделката и датата на сетълмент са термините, използвани при инвестирането, които най-често се прилагат за търговия с акции. Датата на сделката е датата, на която действително се изпълнява поръчката ви за покупка или продажба на акции. Датата на сетълмента е датата, до която и двете страни, купувачът и продавачът, технически трябва да изпълнят своите задължения в търговията.
Основи на търговията
Когато искате да купите или продадете акции, обадете се на брокера си и поискайте търговия с акции или отидете на вашия онлайн акаунт и направете поръчка. При пазарна поръчка, вашата търговия обикновено се изпълнява в рамките на няколко секунди. При лимитирана поръчка, търговията ви може или не може да се случи този ден. Действителната дата на извършване на търговията е известна като дата на сделката. Това е датата, на която Вашата покупка или продажба се случва технически и датата, използвана за данъчни цели.
Основи на датата на уреждане
Най-общо, датата на уреждане се определя от Бизнес речника като дата, до която продажбата е "консумирана". Продавачът трябва да достави стоката или услугата, а купувачът трябва да плати за закупеното. При инвестирането датите за сетълмент често се свързват със запасите, но те са общи и за пазарите на облигации и други пазари на финансови инвестиции. Датата на сетълмент при търговия с акции обикновено е три дни след датата на сделката. В облигации, датата на сетълмент е един ден след датата на сделката. Според статията на "Motley Fool" "Дати на търговията срещу дати на сетълмент" от февруари 2005 г. "Датата на сетълмента е само датата, на която паричните средства или ценните книжа от транзакцията са включени във Вашата сметка."
Защо разликата?
Тъй като голяма част от това, което опитът на отделните инвеститори с фондовия пазар върви зад кулисите, мнозина не разбират важността на тридневното чакане за сетълмент на борсови сделки. Докато инвеститорите често търгуват по електронен път, физическото обработване на сделки, включващо размяна между брокери на ценни книжа и фондове, отнема време. Технически, когато изпълните сделка за продажба на акции, които притежавате, сте завършили продажбата. Физическите средства обаче не са в сметката Ви и са достъпни за теглене до три дни по-късно. Това е подобно на продажбата на физическа собственост. Ако продавате жилище, законно сте продали имота при подписване на договора за продажба от двете страни (с изключение на непредвидени случаи). Въпреки това не получавате средства от продажбата до крайната дата.
Безплатни вози
Индивидуалните инвеститори обикновено се влияят само от датите на сетълмента, когато чакат да изтеглят средства или се опитват да направят нова търговия с неразплатени средства. С парична сметка Вие се задължавате от Комисията по ценни книжа и борси на САЩ да плащате за определена гаранция, преди да можете да я продадете. Ако не го направите, това се нарича "фрирайд", което е забранено по силата на Регламента на SEC. Твоят брокер трябва да преустанови безкасовите си сделки за 90 дни, ако това се случи. Например, ако продадете 100 акции от акции в понеделник, 4 април на цена от 5 долара за акция, дължите $ 500 на датата на сетълмента в четвъртък, 7 април. Можете да закупите нови акции с неуредените средства, но трябва да притежавате Новият запас до първоначалната продажба се урежда на 7 април. Това е риск, ако закупите запас, който резервоарите и не можете да продавате за няколко дни.