Съдържание:
Докато пазарът на акции се състои от хиляди отделни акции, мнозина оценяват общата сила на комбинирания пазар чрез използването на борсови индекси. S&P 500 е обширен поглед върху пазара, в който са включени 500 големи компании. Инвеститорите разглеждат този индекс за най-добро вникване в здравето на пазара, а някои го използват като основа за инвестициите си в S&P 500 Index.
Индексни фондове
Съществуват различни видове индексни фондове, но всички структурират тяхното представяне на една и съща концепция. Идеята на индексния фонд е да осигурява годишни приходи, сравними с възвръщаемостта на самия индекс на фондовия пазар. В случай на индексен фонд S&P 500, доходността в края на годината трябва да бъде почти равна на действителното годишно изпълнение на индекса S&P 500. В действителност доходността не е съвсем идентична, но те са достатъчно близки, за да дадат на инвеститорите възвращаемост, която е равна на общия фондов пазар.
Взаимни фондове
Един вид индексен фонд S&P 500 е взаимен фонд. Това са управлявани фондове, които купуват и продават истински корпоративни акции, за да отразят действителните акции, включени в индекса. Преди експлозията на борсово-търгуваните фондове (ETFs) през 90-те години на миналия век взаимните фондове бяха най-лесният начин да получат почти една и съща възвращаемост от общия фондов пазар. Въпреки това, въпреки че брутната доходност на взаимния фонд е почти равна на индекса, действителното изпълнение на портфейла е по-малко от това. Ръководителите на фонда начисляват процент за работата си, който варира, но обикновено е един или два процентни пункта. Освен това транзакционните разходи на фонда за покупко-продажба на акции се предават на инвеститорите на фонда. През 90-те години средният инвестиционен фонд S&P 500 индексира 3.4% по-малко годишно от самия индекс поради тези допълнителни разходи.
Фондове, търгувани на борсата
Днес инвеститорите могат да участват в доходността на индекса S&P 500, без да купуват управлявани взаимни фондове. ETFs търгуват на фондовия пазар като обикновени акции. Те отразяват както индекси, така и сектори, външни пазари и стоки. Най-популярният индекс S&P 500 ETF от 2011 г. е SPDR S&P 500, с тикер "SPY". Докато ETFs също имат съотношение на разходите, те са много по-малко от взаимните фондове. Към февруари 2011 г. петгодишната възвръщаемост на SPY в сравнение с действителния индекс S&P 500 варира с около 1/10 от процента. За разлика от взаимните фондове, можете да купувате и продавате SPY по всяко време, когато пожелаете, без ограничения, точно като обикновени акции.
Индексни фондове с ливъридж
Някои ETF връщат коефициенти на ефективността на индекса S&P 500. Тези ливъридж фондове са индексни фондове, тъй като проследяват самия индекс. Но вместо да я отразяват точно, те приблизително се удвояват или дори удвояват процентното представяне на индекса. Например, ProShares Ultra S&P 500 ETF, с "SSO", се покачва с 2% на ден, когато индексът се покачва с 1%. За разлика от ETF или взаимните фондове, фондовете с индекс на ливъридж не са проектирани като дългосрочни инвестиции и са най-популярни при дневните търговци.