Съдържание:
Semivariance е статистически термин, който измерва как наблюденията варират в рамките на една извадка. Той се занимава само с наблюдения, които са под средната стойност или средна стойност на извадката. За да изчислите полуварианс, добавяте квадратите на разликите между средната проба и всяко наблюдение, което пада под средното, и след това разделят резултата по броя на такива наблюдения.
Измерване на риска
Инвеститорите могат да използват semivariance за измерване на риска от спад на инвестиционния портфейл. Например, можете да наблюдавате възвръщаемостта от предходния месец на всяка инвестиция във вашия портфейл, да изчислявате средната възвръщаемост и да премахвате всички точки с данни над средната стойност. След това използвайте формулата за полуварианс, за да намерите средната загуба, която портфейла вероятно ще пострада. Колкото по-голям е полувариалността, толкова по-голям е рискът за понижаване на портфейла. Инвеститорите, чувствителни към риск, могат да предприемат стъпки за намаляване на риска на портфейла, като заменят инвестициите, които са най-далеч под средните, а тези, които са по-близо до или над средната стойност.
Използване на електронна таблица
Можете да използвате електронна таблица, за да изчислите полуварианс, като създадете колона с всички наблюдавани възвръщания в портфолиото, сумирате колоната и разделяйте по броя на наблюденията, за да получите средната стойност. След това премахнете всички наблюдения над средната стойност и в друга колона извадете всяка останала наблюдение от средната стойност. В трета колона, квадратни разликите, вземете сумата и разделете по броя на под-средните наблюдения. Докато полувариансът може да покаже относителната рискованост на различните портфейли, тя по никакъв начин не гарантира степента на бъдещи инвестиционни загуби.