Съдържание:
Инвеститорите постоянно търсят по-добър начин за измерване и количествено определяне на риска. Впоследствие мениджърите на портфейли често се оценяват по способността им да генерират печалби, надвишаващи пазара (алфа). Стандартното отклонение е инструмент, който инвестиционните мениджъри използват, за да помогнат за количествено определяне на риска или „отклонение“ от очакваната възвръщаемост. Стандартното отклонение измерва степента на променливост (променливост) от средната възвръщаемост. По-високите отклонения показват по-висока волатилност. Подобно на стандартното отклонение, отклонението в посока надолу разглежда вариациите около средната възвръщаемост; въпреки това, тя се фокусира само върху тези възвращания, които са под минималната приемлива възвръщаемост.
стъпка
Дефинирайте MAR. Това е номер по ваш избор. Това означава минималната възвръщаемост, която ще приемете за дадена инвестиция. Да използваме 5% за този пример.
стъпка
Извадете MAR от дохода за всеки период. Ако търсите годишни приходи за пет години, извадете MAR (5%) от всяка възвръщаемост за всяка година. Ще имате пет стойности.
стъпка
Нулирайте стойността на 0, ако връщането е положително. Да кажем, че връщането на първата година е 10 процента. Изваждането на MAR или 5% от 10% е равно на 5%. Това е положителна стойност, така че го променете на 0.Ако доходността по година две е 4%, то разликата ще бъде -1%. Запишете този номер; не го променяйте.
стъпка
Средете различията и ги добавете заедно. Първата година е 0; втората година на квадрат е 1. Квадрат през всичките пет години и вземете сумата от всички квадрати.
стъпка
Разделете се на периодите и вземете квадратен корен. В нашия пример имаме пет години или пет периода. Вземете сумата в Стъпка 4 и разделете на 5. Накрая вземете квадратен корен от този номер. Това е отрицателното отклонение.