Как да се изчисли годишната норма на възвръщаемост на облигацията

Годишната доходност на облигацията представлява печалбата, която сте спечелили през годината. Тя се изразява в процентен формат. Ако знаете лихвения купон на облигацията, стойността му през годината и годишната инфлация, можете да изчислите както номиналната норма на възвръщаемост, така и реалната норма на възвръщаемост, която сте спечелили от облигацията.

Годишна номинална норма на възвръщаемост

Номиналната норма на възвръщаемост представлява действителната норма на печалба, която сте спечелили от облигация през годината. Изчисляването включва три стъпки.

1. Определяне на колко ли ти е спечелил върху облигацията през годината, като умножи номиналната им стойност с купонната си ставка. Например, ако имате облигация от $ 1000 с купонна ставка от 4%, бихте спечелили 40 долара лихва всяка година.
2. Изчисли колко поскъпна стойността на облигацията през годината. Вижте колко е продавала облигацията на 1 януари, началото на годината, на пазар на облигации. Проверете цената му отново на 31 декември на същата година. Например, ако облигацията се продаваше за 1000 щатски долара на 1 януари и $ 1,030 на 31 декември, годишната оценка за календарната година е $ 30.
3. Добавете натрупаната лихва към поскъпването на цената и я разделете с цената на облигацията в началото на годината. В нашия пример това ще бъде 40 долара лихва плюс 30 долара поскъпване - или 70 долара - разделени с началната цена на облигацията - $ 1,000 - за 7% годишна норма на възвръщаемост.

Годишна реална норма на възвръщаемост

Можете също да изчислите реалната норма на възвръщаемост на облигацията. Реалната норма на възвръщаемост представлява печалбата, която сте спечелили, коригирана за ефектите от инфлацията - с други думи, степента на печалба, която бихте спечелили, ако не е настъпила инфлация през годината.

1. Определете номиналната норма на възвръщаемост и добавете един към процента. В нашия пример това ще бъде един плюс 7%, или 1.07.
2. Определете инфлация за годината. Можете да намерите тези данни от източник като USInflationCalculator.com, който изтегля данни от Бюрото по трудова статистика. Например, ако изчислявате реалната норма на възвръщаемост за календарната 2014 година, крайната инфлация за годината - отбелязана в колоната за декември - е 0,8%.
3. Добавете един към инфлацията. В нашия пример това ще бъде 1.008.
4. Разделете вашето общо от стъпка 1 на общата сума от стъпка 3 и извадете една. В нашия пример това би било 1.07, разделено на 1.008 - или 1.062 - минус едно за общо 0.062. Вашата реална годишна норма на възвръщаемост на облигациите ви, коригирана за инфлацията от 0,8% през годината, е 6,2%.