Предимства и недостатъци на кредитния риск

Кредитният риск е рискът кредитополучателят да не е в състояние или да не желае да изплати заемодателя според договореността. Когато правят заеми, кредиторите от всякакъв вид се опитват да анализират предимствата или недостатъците на кредитирането на определени кредитополучатели, като се опитват да определят кредитния си риск и общата кредитоспособност. Полето на кредитния анализ е огромно и фирмите продължават да харчат големи суми пари, за да се опитат да определят къде да инвестират парите си, без да поемат ненужен кредитен риск.

Дефиниран кредитен риск

Кредитният риск е риск от загуба от страна на инвеститора, който възниква от кредитополучателя, който не извършва плащания, както е обещано. Това може да бъде потребител, който не извършва плащане по кредит, кредитна карта или ипотека; бизнес, който не изплаща възнаграждение на служител или не плаща фактура при изплащане; или дори правителство, което не прави плащане по облигация. Анализирането на кредитния риск е важна част от многото решения за инвестиране, а често се използват сложни програми и значителни ресурси, за да се определи дали даден инвеститор може да изплати задължението си или дали ще "не изпълни" задължението си. Като такъв, кредитният риск понякога се нарича "риск от неизпълнение".

Видове кредитен риск

Съществуват много видове кредитен риск, който понякога се споменава в специфичната терминология. Всяко увеличение на разходите, свързано с кредитополучателя, който не извършва договорените плащания, може да се класифицира свободно като кредитен риск. Например, дори ако клиент на кредитна карта свърши плащането на сметката си, ако заемодателят трябва да направи обаждания за събиране или да прибегне до агенция за събиране, това увеличение на разходите е версия на кредитния риск. По-конкретно, "рискът от неизпълнение" е рискът, че страната не заплаща и не може да плати, както е договорено (над просто увеличение на разходите за събиране) и понякога се нарича "риск от контрагента". Когато кредитополучателят е правителство, кредитният риск често се нарича "държавен риск".

Кредитен анализ: предимства и недостатъци

Фирмите, правителствата и всички видове кредитори се ангажират с кредитен анализ, за ​​да определят до каква степен те се сблъскват с кредитен риск, свързан с техните инвестиции. При претегляне на предимствата и недостатъците на даден тип инвестиции, фирмите използват вътрешни компютърни програми, за да съветват за намаляване и избягване на риска (или за прехвърлянето му на друго място) или за използване на помощ от трети страни, като например преценка на оценките на кредитни рейтинги от страна на агенции за кредитен рейтинг от компании като Standard & Poor's, Moody's, Fitch Ratings и други. След като кредиторите използват собствените си модели и съветите на другите, за да класират клиентите според риска, те прилагат тези знания, за да намалят кредитния риск.

Методи за намаляване на кредитния риск

Кредиторите използват различни средства за намаляване и контрол на кредитния риск. Един от начините, по който кредиторите намаляват кредитния риск, е използването на „ценообразуване, основано на риска“, при което кредиторите начисляват по-високи лихвени проценти на кредитополучателите с по-голям кредитен риск. Друг начин е с „договорености“, при които кредиторите прилагат договорености за заем, като например кредитополучателите трябва периодично да докладват за финансовото си състояние, или такива, които кредитополучателите трябва да изплащат изцяло след определени събития (като промени в дълга на кредитополучателя към коефициент на собствения капитал или други съотношения на дълга). Друг метод е диверсификацията, която може да намали кредитния риск за заемодателите, както и диверсифициран пул от кредитополучатели, който е по-малко вероятно да се забави едновременно, оставяйки кредитора без надежда за възстановяване. Освен това, много фирми използват кредитно застраховане или кредитни деривати, като например „суапове за кредитно неизпълнение“, в опит да прехвърлят риска към други фирми.