Съдържание:
Не е необичайно компаниите да сключват сделки, които отлагат плащането до някакъв момент в бъдеще. Малките предприятия и големите корпорации извършват сделки, при които плащането трябва да изчака до пълното изпълнение на договора, изтичането на определен период от време или изпълнението на определени условия. Ако сделката изисква и обмен на валути - както при вноса или износа на стоки - трябва да има и споразумение за това какъв ще бъде справедливият обменен курс в този момент в бъдеще. Това се нарича форуърден договор; форуърдният курс се установява чрез комбиниране на инфлационните очаквания и времевата стойност на парите.
Изчисляване на форуърдния обменен курс
стъпка
Определете спот цената на двете валути за обмен. Уверете се, че основната валута е знаменателят и е равна на 1, когато определяте спот цената. Числителят ще бъде сумата на чуждестранната валута, еквивалентна на една единица от основната валута. Цените на спот валутите могат да бъдат намерени на повечето финансови сайтове с пълно обслужване.
Например, да кажем, че основната ви валута е американският долар (USD), а чуждестранната валута е фрийдонският паунд (FDP). Понастоящем получавате по 3 фридонски лири за долар, така че спот цената на USD за FDP е 3.
стъпка
Намерете лихвения процент в страната, в която се използва основната валута. Лихвеният процент се използва за отчитане на времевата стойност на парите и инфлационните очаквания в базовата страна. Лихвеният процент може да бъде намерен на интернет страницата на централната банка на страната. Да кажем, че приложимият лихвен процент в САЩ е 5%. или 0,05, изразени като десетичен знак.
стъпка
Намерете лихвения процент в страната, където се използва чуждестранната валута. Това отчита стойността на парите във времето и инфлационните очаквания в чужбина. Да кажем, че лихвеният процент във Фридония е 10%. или 0,1, когато се изразява като десетичен знак.
стъпка
Включете числата в уравнението на валутния курс, като "n" е броят години, докато плащането:
Валутен курс = (Spot Price) * ((1 + чуждестранен лихвен процент) / (1 + базов лихвен процент)) ^ n
В примера:
Форвардният обменен курс = 3 * (1.1 / 1.05) ^ 1 = 3.14 FDP = 1 USD. За една година 3.14 фридонски лири ще се равняват на 1 щатски долар.