Съдържание:
Когато фондът е за ликвидация, това означава, че дружеството на фонда е решило или да продаде активите на фонда, или да обедини притежанията на фонда в друг фонд, за предпочитане добре функциониращ фонд в рамките на едно и също семейство фондове. Ако фондът бъде продаден окончателно, фондът разпределя постъпленията на акционерите на фонда. Ако даден фонд е обединен с друг фонд, фондът възлага нови акции на своите акционери въз основа на относителните данни за нетната стойност на активите на двата фонда. Подобна ликвидация вероятно се дължи на лошото изпълнение на фонда и често води до обратно изкупуване на акционерите.
Слабо представяне
Фондова компания би поставила фонд за ликвидация само ако фондът е претърпял слаби резултати за значителен период от време. Лошото представяне засяга не само доходността на акционерите на фонда, но и постиженията на дружеството. Той намалява средната възвръщаемост за цялото семейство на фонда и вероятно предизвиква негативна публичност към други фондове в рамките на семейството на фонда. За да се спаси един фонд от разрушаването на репутацията на фонда, ликвидацията на фонда може да изглежда правилния избор.
Обратно изкупуване на инвеститорите
Фонд с лоши резултати може понякога да стане неработещ в резултат на увеличеното обратно изкупуване на акционерите. Фонд, който не постига очакваната възвръщаемост, ще продължи да губи инвеститорите с течение на времето. Тъй като повече акционери на фондове изтеглят пари от фонда, базата на активите на фонда намалява и намалява, което пряко влияе върху размера на таксите на фонда, които се начисляват като процент от общите активи по управление на фонда. Без достатъчно такси за управление, които да покриват разходите на фонда, операциите с фондове не биха били печеливши, а ликвидацията на фонда става единствената възможност.
Фонд Сливане
Сливането на фондове предотвратява продажбата на целия фонд на фондовете на свободния пазар и по-добре запазва стойността на фонда за акционерите на фонда. Но може да е трудно да се намери истински съвместим фонд за сливането. Фондовите компании често създават семейство от фондове, всяка от които има свои собствени инвестиционни цели и портфолио стратегии, за да посрещне различни изисквания на инвеститорите. Обединяването на фонд с друг фонд, който има различен инвестиционен фокус, може да повлияе отрицателно върху акционерите на фонда, които се ликвидират. Например нов фонд с голям капацитет може да не отговаря на нуждите на акционерите, чийто ликвидиран фонд първоначално е бил ориентиран към малки капитали.
Фонд Продажба
За да ликвидира фонд, дружеството на фонда може да реши да продаде активите на фонда веднага, ако няма подходящ фонд, който да се слее, и след това да разпредели постъпленията от продажбите към акционерите на фонда. В зависимост от това, какво е в портфейла на фонда и условията за търговия на пазара по време на продажбата, фондът може да бъде принуден да продаде своите участия на загуба. Ценните книжа, които не се търгуват широко, може да се окажат трудни за продажба, особено когато даден фонд отброява често големите си стопанства едновременно. Освен ако дружеството на фонда организира продажбата на активите по ред, акционерите могат да поемат инвестиционни загуби от ликвидация на фонд.