Съдържание:
"Общинска облигация" е обвързващ термин, означаващ облигации, продавани от държавните и местните власти. Често ще виждате общинските облигации, наричани "муни". Обикновено лихвите по общински облигации освободени от данъци, Следователно, те могат да предложат по-добра инвестиционна възможност от облагаемите корпоративни или съкровищни облигации, въпреки че те обикновено предлагат по-високи доходности преди облагане.
Munis, купони и данъци
Има два основни вида общински облигации. Общи облигации за задължения са подкрепени от данъчната власт на емитиращото правителство. Приходни облигации зависи от дохода, генериран от проект, за да плаща лихва и да изплати облигацията. Интерес от страна на двата вида муниции е освободен от федерален данък върху дохода, ако облигациите се използват с цел, която осигурява полза за широката общественост, като например изграждането на училище или болница. Обратно, облигациите, продадени за финансиране на спортен стадион или попълване на пенсионен фонд, не биха били освободени от данъци. Ако сте местно лице на държавата, в която се емитират облигациите, може да не се наложи да плащате местни или държавни данъци върху доходите, които получавате. Общинските облигации обикновено плащат фиксирана сума за всяка година, наречена купон. Най- ставка на купона е процент от номиналната стойност на облигацията. Да предположим, че ставката на купона е 4 процента, а номиналната стойност е 5 000 долара. Купонът е равен на номиналната стойност, умножена по ставката на купона, или $ 200.
Доходност на общинските облигации
Общинските облигации се търгуват на свободния пазар като корпоративни и държавни облигации. Следователно цената, която плащате, вероятно ще бъде различна от номиналната стойност. Цената, която плащате за муни, определя действителната възвръщаемост или доходност. Доходността е равна на талона, разделен на цената и умножен по 100, за да се конвертира в процент. Да предположим, че общинска облигация с номинална стойност от $ 5,000 с купон от $ 200 се продава за 4 500 долара:
($ 200 / $ 4,500) * 100 = 4.44% доходност
По-ниската цена води до по-висока доходност, защото получавате една и съща лихва с по-малка инвестиция. Обратно, ако цената е повече от номинална стойност, доходността ще падне под лихвения процент.
Доходност на данъка
Може да се окаже трудно да се сравнят процентите на възвръщаемост за общинските облигации и облагаемите облигации от началото на доход след данъчно облагане на облагаема облигация е сумата, която получавате. Използвайте тези стъпки, за да изчислите рентабилността:
стъпка
Извадете своята пределна данъчна ставка от 1. Граничната данъчна ставка е Вашата данъчна категория - най-високата ставка на федералния данък върху дохода, който плащате. Например, ако пределната данъчна ставка е 28%, извадете 0.28 от 1.0, за да получите 0.72.
стъпка
Извадете вашата държавна / местна пределна данъчна ставка, също така, ако лихвата на общинските облигации е освободена от тези данъци. Ако държавната данъчна ставка е 7%, извадете 0.07 от 0.72, оставяйки 0.65.
стъпка
Разделете резултата от стъпки 1 и 2 на доходността на общинската облигация. Ако доходността е 4%, разделянето на 0.65 дава данъчен еквивалент от 6.15%. Отговорът е, че доходът от преди данъчно облагане трябва да произвежда същата доходност след облагане с данъци като общинските облигации.