Какво представляват взаимните фондове?

Много консервативно настроени инвеститори не искат да поемат големи рискове, когато инвестират парите си. Вместо да се гмуркат в дълбокия край на инвестиционния басейн, който може да бъде страшно потъване, те предпочитат да увеличат нивото на комфорт, като се обграждат с други инвеститори. Техните пари се обединяват, за да се направи колективна диверсифицирана инвестиция във взаимни фондове.

Какво представляват взаимните фондове? Credit: shapecharge / E + / GettyImages

Какви са взаимните фондове?

Взаимните фондове са инвестиционни средства, управлявани от професионален паричен мениджър. Дружествата на взаимните фондове, регистрирани от Американската комисия по ценни книжа и борси (SEC) и управлявани от съветник, регистриран от SEC, обединяват средствата на множество инвеститори в съвместни инвестиции. Всеки инвеститор има пропорционална собственост върху комбинираните фондове чрез акции, които са обединени в портфейл. Инвеститорите не могат да закупуват акции от взаимни фондове от вторичния пазар, като например фондовата борса. Те трябва да купуват акции директно от взаимен фонд или чрез брокер за взаимен фонд. Когато инвеститор иска да продаде акциите си, тя може да ги продаде обратно на фонда или на брокера на фонда.

Професионалисти от взаимни фондове

Дори инвеститорите без много пари обикновено могат да инвестират във взаимни фондове. Някои брокери нямат минимална инвестиция, което дава възможност дори на начинаещ инвеститор да се занимава с взаимни фондове. Въпреки че съществуват рискове, свързани с инвестициите, взаимните фондове са сравнително по-нискорискови от други видове инвестиции, като акции и облигации, поради това, че инвестициите на взаимните фондове са диверсифицирани. Вместо да купуват отделни акции, за да инвестират в една компания, обединените ресурси на инвеститорите на взаимни фондове се инвестират в широк спектър от компании или индустрии. Тази диверсификация позволява на инвеститорите да избегнат капаните на поставяне на всичките си инвестиционни яйца в една кошница. И ако инвеститор желае да изкупи акциите си от взаимни фондове, тя може да направи това на всеки работен ден и да получи парите си в рамките на една седмица. SEC отбелязва, че компаниите от взаимни фондове трябва да изпратят плащане на своите инвеститори в рамките на седем дни, след като те изкупуват акциите си.

Взаимни фондове против

Може би най-големият недостатък на инвестирането във взаимни фондове е, че никога не е налице гаранция с всяка инвестиция, която правите - всички инвестиции носят риск. Когато инвестирате във взаимни фондове, вие също разглеждате такси и разходи в допълнение към размера на вашата инвестиция. Таксите могат да включват такси за управление и годишни такси, а други разходи могат да включват такси за продажба и оперативни разходи. Дори ако вашият взаимен фонд донесе отрицателна възвръщаемост на вашата инвестиция, все още трябва да платите таксите на фонда. И няма да можете да контролирате кои инвестиции прави вашата компания с взаимен фонд или брокер на фондове. След като средствата Ви се обединят с други инвеститори в съвместен портфейл, брокерът на фонда определя как да инвестира комбинираните ресурси.

Видове взаимни фондове

В SEC се изброяват четири основни типа взаимни фондове: фондови фондове, облигационни фондове, фондове на паричния пазар и целеви фондове. Фондовите фондове са подразделени на множество категории, включително доходни фондове, които правят периодични плащания на дивиденти, за да допълват вашите доходи, и фондове за растеж, които предлагат по-висок от средния потенциален доход, въпреки че не плащат редовно като фондове за доходи. Облигационните фондове се различават значително по тип и риск, просто защото тяхната цел е да произвеждат висока възвращаемост, която често носи пропорционално висок риск. Фондовете на паричния пазар обикновено са инвестиции с нисък риск, защото инвестират само в краткосрочни, висококачествени инвестиции. Целевите фондове, наричани още фондове за жизнения цикъл, са структурирани предимно около конкретна цел - датата на пенсиониране на инвеститора. Целевите взаимни фондове предлагат разнообразна комбинация от инвестиции, като акции и облигации, които се променят във времето, в зависимост от стратегията на даден фонд.

Примери на взаимни фондове

Според доклада на Kiplinger за 2018 г. за класацията на взаимните фондове, индексът 500 & stock's Standard & Poor's плати с невероятни 22% възвращаемост за своите инвеститори от фондовете за взаимен фонд през 2017 г. Бонд Фонд като примери за високопроизводителни корпоративни облигационни фондове. Взаимните фондове на паричния пазар включват инвестиции в фондове на Министерството на финансите на САЩ иНАС.държавни средства. JPMorgan Smart Пенсионен фонд и Vanguard Целеви пенсионни доходи са два вида целеви взаимни фондове.