Съдържание:
Разликата е широко използвана мярка за риск, която инвеститорите използват, за да анализират историческата и очакваната доходност. Това е приблизителният диапазон около очакваната възвръщаемост, при която се очаква реалната възвръщаемост да спадне с известна степен на доверие и е тясно свързана с други мерки за риск, като стандартно отклонение, волатилност и бета. Можете да изчислите вариация за всеки период от време, но е обичайно да измервате годишно мерките за риск, защото сред инвеститорите е стандартно да разкриват и анализират мерки за риск и възвръщаемост в едногодишни стъпки.
Годишно отклонение
Годишното седмично отклонение просто изисква умножаване на седмичната вариация с 52, защото има 52 седмици през годината. По този начин годишното отклонение по този начин предполага, че седмичната вариация е добра оценка за цялата година. Не се отчита ръст или загуба в годишното обобщение, когато се умножава седмичната вариация с 52. Например, седмичната вариация от 1% се умножава по 52, което води до 52% годишно изменение.
Съображенията
Цифрите са по-статистически значими, когато са получени за по-дълги периоди от време. Една годишна стойност не е задължително да е по-статистически значима, поради каквито и да е потенциални неточности във вашето предположение, че седмичната дисперсия е добър показател за годишната вариация. Ще откриете обаче, че все още е необходимо да се изчислят други важни годишни рискови мерки, които изискват годишна вариация като вход. Например, ако е необходимо да се изчисли пазарната стойност на опция за акции с падеж от една година, годишната променливост е критичен компонент на изчислението. Годишната вариация се използва за изчисляване на годишната променливост. Ето защо, ако имате само солидни седмични данни за разликите, ще ги направите годишно за използване в изчислението.