Повечето от нас все още не бяха закупили къщи, когато пазарът на жилища се срина през 2008 г., което доведе до това останалата част от икономиката. Десет години по-късно ние все още живеем в махмурлука на Голямата рецесия. За някои нещата гледат нагоре, но за други трябва да останем скептични.
Икономистите от Калифорнийския университет в Бъркли току-що публикуваха анализ на ипотечната индустрия, която трябваше да ни притесни. Последният път ипотечната индустрия се разпадна благодарение на залозите на големите банки, които биха могли да превърнат собствеността си в инвестиционна арена в стил фондова борса. (За доста добър поглед върху това, как всичко това се е случило, вижте Големият къс, или гледайте хората на Crash Course, които обясняват всичко по-долу.)
Икономистите от Бъркли, работещи с колеги от Федералния резерв, смятат, че започват да виждат признаци на подобен проблем, този път сред небанкови кредитори. През 2016 г. компании като PennyMac, AmeriHome Mortgage и Stearns Lending представляват половината от всички ипотеки; през 2007 г. те са едва 20%. Те покриват и около три четвърти от заемите, гарантирани от Федералната жилищна администрация и американското министерство на ветераните, така че техният обхват не е незначителен.
Най-проблематично е, че небанковите кредитори нямат огромни резерви от пари, за да се върнат обратно, ако има извънредна ситуация - например, ако изведнъж много от ипотечните им притежатели не могат да платят, защото не могат да намерят работа. Кредиторите, които не са банки, са жизненоважни за много от най-уязвимите общности в страната, а сривът ще се разнесе в цялата икономика. Ако се притеснявате за ипотека, или такава, която все още нямате, или такава, която плащате, говорете с представител, който да провери здравето на вашия кредитор. Ако не сте доволни, може би е време да проверите други опции.