Съдържание:
Индексите на фондовия пазар са ценни инструменти за всички видове инвеститори. Независимо дали сте на дневна търговия на пазара за бърза печалба или инвестиране за пенсиониране, трябва да разбирате и активно да използвате индексите. Те спомагат за дестилирането на голяма част от информацията в една единствена цифра, за измерване на ефективността ви спрямо показателите и за идентифициране на възможностите за търговия.
дефиниция
Индексът на фондовия пазар по същество проследява представянето на група от акции. В случая с Dow Jones Industrial Average, тази група се състои от само 30 акции, докато S&P 500 се състои от 500 различни акции. Когато чуете, че Dow е нараснал с 5% от началото на годината, това означава, че ако сте закупили еднаква сума от всичките 30 акции, съставляващи Dow на 1 януари на годината, инвестицията ви щеше да нарасне с 5%.
Изчисляване на индекси
Като цяло, изчисляването на индекс е доста лесно. Ако теглото на индекса на всяка акция е еднакво, изчислете средните цени на акциите, за да достигнете стойността на индекса. Ако обаче запасите имат различни тегла - например тежест, определена от пазарната стойност на всяка компания - трябва да умножите цената на всеки запас по индекса и да сумирате резултатите. Процесът става малко по-сложен, ако някои от акциите "се разделят", което означава, че всяка стара акция се заменя с няколко нови акции или има изплащане на дивиденти. За да оцените точно въздействието на такива събития, ще трябва да коригирате цените, преди да ги осредним.
Създаване на персонализирани индекси
Можете да създадете персонализиран индекс, като изберете група запаси, чието изпълнение искате да проследите като група. Ако имате онлайн брокерска сметка, процесът на създаване на потребителски индекс включва само избор на акции, които съставляват индекса. След това стойността на индекса се изчислява чрез софтуер, който ще направи всички необходими корекции за такива събития като разделяния и плащания на дивиденти. Когато избирате запаси, можете да се съсредоточите, наред с други параметри, към конкретен сектор, като например средни ресторантски вериги, региони като Западния бряг или Средния запад, или риск, като високорискови енергийни запаси.
Използване на индекси
Инвеститорите най-често използват индекси за оценка на тяхната ефективност. Ако трите запаса на средни ресторанти в сметката ви за пенсиониране са само на 2 процента, докато индексът на средните ресторанти е нараснал с 4% през същия период, знаете, че сте направили лоши избори. Друг начин за използване на индекси е да се сравни един индекс с друг, за да се идентифицират възможностите. Ако Dow и S&P се повишат с 5% и индексът на авиокомпаниите се покачи с едва 0,5% през същия период, запасите на авиокомпаниите може да са станали относително евтини и може да наложи втори поглед. Преди да инвестирате пари в брой, разбира се, трябва да обмислите и други специфични за сектора въпроси.