Как да анализираме капиталовата структура

Близък план на бизнес професионалисти, които гледат данни на таблета

стъпка

Балансът е моментна снимка на това, което една компания притежава и дължи в определен момент. Активите на дадено дружество се приравняват към неговите задължения, като разликата се нарича собствения или акционерния капитал. Това може да бъде изразено в доларови стойности или изразено като процент от общите активи, наричано общ балансов баланс. Това позволява да се сравнят компаниите с различен размер или да се види как една компания се изправя срещу средните стойности на индустрията.

Балансовата перспектива

Изчисляване на оборотния капитал

стъпка

Дружеството с богат имот все още плаща месечните си сметки. Изчисляването на оборотния капитал показва колко добре една компания може да направи това. Изразявани в долари, изваждате текущите задължения, като например плащания по заеми, заплати и наем, от текущи активи, като парични сметки, материални запаси и вземания. Излишъкът е размерът на оборотния капитал, който дружеството има за инвестиции в други части на бизнеса, като реклама или проучване. Когато текущите активи и пасиви са еднакви, няма оборотен капитал, а отрицателен резултат може да означава сериозни проблеми с паричния поток.

Текущото съотношение

стъпка

Текущото съотношение е израз на оборотен капитал във форма, която се сравнява със средните за индустрията или други компании с различен размер. Текущото съотношение разделя текущите активи на текущите задължения. Например, Дружеството А, с 98 000 щатски долара текущи активи и 70 000 щатски долара в текущи задължения, има оборотен капитал от $ 28 000 и текущо съотношение от 1,4. Дружеството Б, с $ 200 000 и $ 160 000 в текущи активи и пасиви, е на стойност 40 000 долара, повече оборотен капитал, но съотношение 1,25, което означава, че Дружеството Б има по-малко оборотен капитал като част от активите си.

Бързото съотношение

стъпка

Бързото съотношение е мярка за това как една компания може да работи финансово в криза. Активите за това съотношение изключват запасите, доставките и предплатените разходи, като се фокусират само върху активи, които могат да се превърнат в пари в брой бързо, като банкови сметки и вземания. Ако Дружеството А в предишния пример има само 64 000 щатски долара в текущи активи, лесно конвертируеми към парични средства, неговото кратко съотношение е 0.91: 1. Това се определя чрез разделяне на конвертируемите активи с текущи пасиви и изразяването им като съотношение.

Съотношения парични средства към дълг и дълг към собствен капитал

стъпка

За инвеститора дългът може да представлява риск, въпреки че някои дългове могат да финансират растежа на бизнеса извън това, което паричните средства на компанията могат да подкрепят. Паричните средства разделят текущите активи на общите краткосрочни и дългосрочни дългове. Стойността на това съотношение варира в зависимост от нивото на комфорт на инвеститора и риска. Дългът към собствения капитал разделя дългосрочния дълг по собствения капитал на собственика. При това съотношение текущото число може да не е толкова значително, колкото промените в този брой във времето. Тъй като балансът е момент във времето, всички анализи на капиталовата структура се възползват от сравняването на балансите на компанията за период от няколко години, като отбелязват тенденциите и промените.