Съдържание:
Банките печелят пари, като внасят депозити и отпускат пари на по-висок лихвен процент, отколкото плащат на вложителите си. Банките печелят от спреда между двете лихвени проценти. Не е много важно за банката, която отпуска пари, докато главницата бъде изплатена и лихвата се изплаща навреме според договора.Федералният резерв поставя някои ограничения върху вида на кредитите, които банката може да направи, но ръководството на банката решава съчетанието от видове кредити.
Банкови портфейли
Търговската банка има няколко различни портфейла, включително портфейл от кредити за недвижими имоти, потребителски кредити, портфейл от парични средства и резервен портфейл. Портфейлът от банкови средства осигурява ежедневни парични операции на вложителите. Допълнителни пари се поставят за работа в овърнайт инвестиции, като например споразумения за обратно изкупуване. Банката ще закупи ценни книжа на съкровищни бонове от дилър на облигации, като се съгласи да ги купи обратно на определена дата. Терминът на тези "обратни репо-сделки" обикновено е през нощта до няколко дни. Банката получава лихвите, получени от тези облигации по време на притежаването им.
Излишък в брой
Резервите трябва да се държат в парични еквиваленти, но банката също има излишни парични средства, които в крайна сметка ще финансират заеми. Тези пари могат да бъдат инвестирани в ценни книжа на паричния пазар и облигации, чийто падеж е за по-малко от пет години. Ако една банка може да постигне възвръщаемост на държавната хазна или корпоративни облигации, които се конкурират с рискови недвижими имоти и потребителски кредити, банката ще наблегне на по-малко рисковите облигации.
Споразумения за обратно изкупуване
Банките използват непрекъснато споразумения за обратно изкупуване, за да привлекат инвестициите си в пари. Държавните облигации, държани в един от банковите портфейли, могат да бъдат използвани в споразумения за обратно изкупуване с облигационни дилъри. При споразумение за обратно изкупуване облигацията се продава за договорена цена. РЕПО се записва за определен период от време, със съгласието облигацията да бъде обратно изкупена по първоначалната цена на репо в края на срока на договора. Дилърът получава част от лихвата, спечелена от облигацията през това време. Банката използва парите за закупуване на още облигации, които също излага на репо. Обикновено облигациите плащат по-високи лихви, отколкото разходите по репо-сделките, така че банката увеличава възвръщаемостта на инвестицията чрез ливъридж.
Управление на риска
Икономическите условия и пазарните лихвени проценти понякога налагат банките да се противопоставят на предоставянето на недвижими имоти и потребителски кредити и да държат пари в държавни ценни книжа, държавни ценни книжа и други сигурни инвестиции. Банката трябва внимателно да защитава парите на вложителите си, въпреки че парите са осигурени чрез Федералната корпорация за гарантиране на влоговете или FDIC. Ако банката не управлява добре риска, тя може да бъде отстранена от членството в FDIC, което значително ще ограничи способността му да привлича депозитни пари.