Конвенционален заем Vs. FHA заем

В продължение на десетилетия Федералната жилищна администрация е помогнала за рефинансиране и закупуване на жилища на по-малко от звездите ипотечни заявители. Въпреки това, конвенционалните заеми са традиционният заем за избор на повечето ипотечни купувачи. Правителството застрахова заемите на FHA, направени от одобрени кредитори, като ги покрива в случай на неизпълнение от страна на кредитополучателя. По-рисковите конвенционални заеми също могат да бъдат застраховани, но не и от федералното правителство.

Двойка, подписваща FHA заем: Goodluz / iStock / Getty Images

FHA предлага по-лесно право на участие

Застрахованите от FHA заеми имат сравнително леки критерии за квалификация в сравнение с конвенционалните заеми, когато става въпрос за:

• Кредитни резултати и кредитна история
• Заеми по стойност или авансови плащания
• Съотношения дълг / доход

FHA позволява кредитен рейтинг от 500 с първоначална вноска от 10 процента; и резултат от 580 с 3,5% надолу. Максималният заем до стойност е 96,5% за рефинансиране и покупки. Това също е по-прощаващо от минали кредитни премеждия, което ви позволява да се квалифицирате по-рано за нова ипотека, ако сте имали фалит, затваряне или друго сериозно кредитно престъпление. FHA също така е по-толерантна към високите дългови товари. Той обикновено позволява по-високи DTI от конвенционалните кредитори.

Конвенционалните кредити имат по-високи кредитни лимити

Можете да получите по-висок размер на кредита с конвенционален заем. Конвенционалните заеми за Fannie Mae и Freddie Mac имат съответстващ на кредитния лимит от 417 000 щ.д. за еднофамилни къщи в повечето райони на страната. Те имат по-високи лимити от $ 625,500 и $ 938,250 в някои райони с висока цена в страната. Кредитите, които надвишават съответстващите лимити на заема, са известни като джъмбо кредити.

FHA заеми не са предназначени за висок клас заеми. Ограниченията за заемане на FHA са толкова ниски, колкото високите $ 200,000-нива в районите с ниска себестойност на страната и достигат до $ 625,500 в повечето райони с високи разходи. Само няколко окръга в Хавай се класират за малко по-високи лимити за заемане на FHA.

FHA кредити имат по-високи разходи

Вие плащате частна ипотечна застраховка на конвенционални заеми, когато имате по-малко от 20% първоначално плащане. Вие плащате за държавна ипотечна застраховка на FHA заеми, независимо от сумата на авансовото ви плащане. Тарифите за ипотечни застраховки варират в зависимост от заемодателя и зависят от характеристиките на вашия кредит и от кредитните ви оценки. Въпреки това, FHA застраховка обикновено струва повече от PMI. В допълнение към плащането на авансовата застрахователна премия за ипотека за FHA при затваряне, обикновено плащате по-висока ставка на годишната премия, според Bankrate.com.

Лихвеният процент по кредита на FHA може да е по-нисък от лихвения процент по конвенционалния заем. Въпреки това, по-високата цена на ипотечната застраховка FHA може да компенсира конкурентния лихвен процент, което прави FHA заемите по-скъпи за получаване и заплащане във времето.

Времето за поемане и финансиране Времето за промяна

Частните кредитори правят FHA заеми и конвенционални заеми. FHA просто предоставя на кредиторите квалификационни указания и застрахователна полица. Ето защо, FHA заеми и конвенционални заеми могат да изискват същото време за обработка и затваряне. Обемът на кандидатите, ресурсите на заемодателя и сложността на отделния файл от заем влияят върху времето за одобрение. Типичното приключване на ипотеката отнема 30 до 45 дни, от началото до края. Въпреки това може да са необходими само две седмици за плавна сделка и до два месеца или повече, за да се затвори, ако има усложнения.

FHA одобри заемодатели и имоти по-трудно да се намери

FHA работи само с одобрени кредитори. Освен това, ако финансирате етажна собственост, асоциацията на собствениците и комплекса трябва да бъдат одобрени от FHA. Потърсете одобрени от FHA кредитори и одобрени от FHA жилищни сгради на своя уебсайт.