Съдържание:
- Риск и експозиция
- Оценка на вероятността за риск
- Формула за експозиция на риска
- Оценка на експозицията на риска
Рискът е житейски факт за инвеститорите. Дори федералните застрахователни депозити имат лихвен риск, което означава, че повишаването на цените може да ви накара да останете с по-ниски доходи от пазара докато зрее CD. Изчисляването на рисковата експозиция е един от инструментите, които инвеститорите използват, за да оценят и управляват риска. Това е важно, защото инвеститорите, които разбират рисковете, пред които са изправени, могат да направят по-добър избор за инвестиции.
Риск и експозиция
Рискът е шансът, че евентуално отрицателно събитие ще се случи. При инвестиране това означава, че случайните нежелани събития ще ви накарат да загубите пари. Например, ако закупите облигация, има известна вероятност емитентът на облигации да не изпълни задължението си, оставяйки ви късмет и пари. Изчислението на рисковата експозиция показва колко вероятно ще загубите поради нежелани събития.
Оценка на вероятността за риск
Преди да можете да изчислите рисковата експозиция, е необходима разумна оценка на вероятността да възникне рисково събитие. Да предположим, че обмисляте да инвестирате в корпоративна облигация. Направете някои изследвания, за да откриете риска от неизпълнение на облигацията. Например, в началото на 2000-те години корпоративните облигации, оценени като инвестиционен клас от Moody's, имаха исторически процент на неизпълнение от 2,09%. Корпоративните облигации с неинвестиционен клас са с дефицит от 31,37%. Можете да намерите сравними данни за други събития, като коефициентите, които стартиращата фирма няма да успее или търговските недвижими имоти ще спаднат, като използвате финансови публикации или правителствени източници, или като помолите вашия брокер за помощ.
Формула за експозиция на риска
Формулата за изчисляване на рисковата експозиция е общата загуба, ако рискът възникне, умножен по вероятността, че рискът действително ще се случи. Да предположим, че имате намерение да закупите корпоративни облигации с инвестиционен рейтинг от 10 000 долара. Ако емитентът не изпълни задълженията си, загубата ви може да възлезе на цялата сума от $ 10,000. Ако рискът от неизпълнение е 2,09%, умножавайки се с $ 10,000 чрез.0209, Вие получавате рискова експозиция от $ 209.
Оценка на експозицията на риска
Използването на рискова експозиция като инвестиционен наръчник изисква някои разумни тълкувания. Например, инвестиция с висок риск и ниска потенциална загуба може да доведе до същата експозиция като инвестиция с нисък риск с възможност за голяма загуба. Друг важен въпрос е очакваната възвръщаемост на инвестицията. Ще трябва да направите преценка дали решението за риск е приемливо, предвид потенциалната печалба.