Съдържание:
Оценката на акциите е сравняването на една акция с друга или група от акции, за да се оцени достойнството на инвестицията. Тази форма на фундаментален анализ е от полза, защото оценява стойността на запаса в дългосрочен план. Анализът на оценката използва метрики и коефициенти, за да разбере стойността на акциите и дали е покупка, продажба или държане.
оценка
Инвеститорите, които използват оценка, разглеждат ключовите аспекти на дадено дружество, когато решават дали акцията е подценена или надценена. Ако запасът е подценен, може да си струва да се купи. Въпреки това, ако е надценен, тогава може да не си струва да се купува. Инвеститорът за оценка може да разгледа финансовата стабилност на компанията, ръста на приходите или ефективността на управлението. Да се разгледа прогнозираната печалба на компанията ще бъде обективна оценка, докато оценката на управлението на компанията ще бъде субективна.
Съотношение цена-доход (P / E)
Съотношението цена / печалба е ключов фактор в оценката на запасите. Съотношението P / E сравнява текущата цена на акциите на компанията и приходите от акция. Например, ако цената на акцията е $ 25 на акция, а печалбата на акция (EPS) е 1,23, то съотношението P / E е 20,3. Това е важно. Инвеститорите смятат, че по-високото P / E показва бърз растеж и по този начин са готови да плащат повече за акции с висок P / E. На теория, за P / E от 20.3, инвеститорите са готови да платят $ 20.3 за $ 1 от текущите приходи. Съотношението цена-печалба също се нарича "множествено".
Накратко
Бен МакКлюр, McClure & Co., обяснява, че оценката позволява на инвеститора да опрости информацията в съответните коефициенти и показатели. Това позволява на инвеститора да сравни няколко компании едновременно. Той обаче обяснява, че оценката може да бъде погрешна, защото може да се основава на наблюдения. McClure дава пример за това как Kmart стана фаворит сред инвеститорите през 1999 г., защото изглеждаше евтин в сравнение с предполагаемо надценените Walmart и Target. Инвеститорите не успяха да отбележат погрешните бизнес модели на Kmart, а компанията подаде заявление за обявяване в несъстоятелност през 2002 г. "Направете си домашното", казва МакКлюр. По-добре е да се използват различни методи и инструменти за определяне на стойността на една компания.